We came across a bullish thesis on Simon Property Group, Inc. (SPG) on Substacks by David. In this article, we will summarize the bulls’ thesis on SPG. Simon Property Group, Inc. (SPG)'s share was trading at $148.05 as of April 16th. SPG’s trailing and forward P/E were 20.39 and 25.06 respectively according to Yahoo Finance.
Substacks에서 Simon Property Group, Inc.(SPG)에 대한
강세 전망을 제시했습니다 .
이 글에서는 SPG에 대한 강세 전망을 요약해 보겠습니다.
Simon Property Group, Inc.(SPG)의 주가는
4월 16일 기준 148.05달러에 거래되고 있었습니다 .
야후 파이낸스에 따르면 SPG의 과거 및
미래 주가수익비율(P/E)은 각각 20.39와 25.06이었습니다.
Simon Property Group Inc
NYSE: SPG
Simon Property Group (SPG) presents a compelling case for long-term investors seeking income and stability, particularly in uncertain economic environments. While REITs are generally limited in their ability to repurchase shares due to their dividend obligations, SPG stands out by maintaining a disciplined capital structure, minimal share dilution, and occasional buybacks. Unlike many REITs that routinely issue equity to fund growth, diluting shareholders in the process, SPG finances its developments and acquisitions more conservatively. The company’s commitment to returning capital through a growing dividend—rather than frequent stock issuance—highlights its shareholder-friendly approach. Over time, SPG’s rising dividends have translated into substantial yield-on-cost for long-term holders. For example, an investor who bought shares in 2010 would now be enjoying an 11.5% yield on their original investment. The relationship between dividend growth and share price appreciation underscores SPG’s stable trajectory; as income rises, so does investor confidence, narrowing the gap between market price and intrinsic value.
Simon Property Group(SPG)은 특히
불확실한 경제 환경에서 수익과 안정성을 추구하는
장기 투자자들에게 매력적인 투자 사례를 제시합니다.
REITs는 일반적으로 배당 의무로 인해 자사주 매입 능력이 제한적인 반면,
SPG는 엄격한 자본 구조를 유지하고,
주식 희석을 최소화하며, 간헐적인 자사주 매입을 통해 차별화를 이루고 있습니다.
성장 자금을 조달하기 위해 정기적으로 주식을 발행하여 주주 가치를 희석시키는
많은 REITs와 달리, SPG는 개발 및 인수에 보다 보수적으로 자금을 조달합니다.
SPG는 잦은 주식 발행 대신 배당금 증가를 통해 자본을 환원한다는 점에서
주주 친화적인 접근 방식을 강조합니다.
시간이 지남에 따라 SPG의 배당금 증가는 장기 투자자에게
상당한 원가 대비 수익률로 이어졌습니다.
예를 들어,
2010년에 주식을 매수한 투자자는 현재 원금 대비 11.5%의 수익률을 누리고 있습니다.
배당금 증가와 주가 상승 간의 상관관계는 SPG의 안정적인 성장 궤도를 강조합니다.
소득이 증가함에 따라 투자자의 신뢰도 높아지고,
시장 가격과 내재적 가치 간의 격차가 줄어듭니다.
Simon Property Group Inc
NYSE: SPG
SPG’s financial strength further enhances its appeal. The company generates robust free cash flow—approximately $3 billion annually—which vastly exceeds its interest obligations and comfortably covers upcoming debt maturities. Even in a worst-case scenario where refinancing becomes unavailable, SPG’s free cash flow and tangible asset base provide a formidable buffer against financial distress. This balance sheet prudence allows the company to navigate external shocks—like the COVID crash or a potential trade war—with confidence. Moreover, SPG’s portfolio of luxury tenants, including brands owned by Kering, LVMH, Tapestry, and Capri Holdings, positions it uniquely. These brands attract affluent, price-insensitive consumers, insulating SPG from macroeconomic risks like tariffs or inflation that might otherwise harm more price-sensitive retailers.
SPG의 탄탄한 재무 구조는 매력을 더욱 높여줍니다.
SPG는 연간 약 30억 달러에 달하는 탄탄한 잉여현금흐름을 창출하는데,
이는 이자 부담을 크게 상회하며 향후 만기될 부채도 여유 있게 충당할 수 있습니다.
재융자가 불가능한 최악의 상황에서도
SPG의 잉여현금흐름과 유형자산은 재정적 어려움에 대한 강력한 완충 역할을 합니다.
이러한 신중한 재무구조 덕분에 SPG는 코로나19 사태나
잠재적인 무역 전쟁과 같은 외부 충격에도 자신감을 가지고 대처할 수 있습니다.
더욱이, 케링, LVMH, 태피스트리, 카프리 홀딩스 등 SPG의 명품 브랜드 포트폴리오는
SPG를 독보적인 입지에 올려놓았습니다.
이러한 브랜드들은 가격에 민감하지 않은 부유층 소비자들을 유치하여,
가격에 민감한 소매업체들에게 피해를 줄 수 있는 관세나 인플레이션과 같은
거시경제적 위험으로부터 SPG를 보호합니다.
Simon Property Group Inc
NYSE: SPG
SPG’s strategic involvement in retail operations adds another layer of resilience. Its joint ownership of J.C. Penney—now part of Catalyst Brands alongside Aéropostale, Brooks Brothers, Eddie Bauer, and more—enables SPG to exert greater control over its tenant mix and mall traffic. While REIT tax rules restrict income diversification, SPG has adeptly leveraged these partnerships without jeopardizing its REIT status. Growth remains grounded in real estate development and acquisitions, but with an innovative edge. Anchor tenants like Macy’s and new ventures like Catalyst Brands bolster foot traffic, fortify occupancy rates, and protect long-term cash flows. With a current dividend yield of 5.7%, low debt risk, and strategic tenant alignment, SPG offers investors a rare blend of yield, safety, and upside—particularly appealing during market dislocations where dividend yield spikes offer entry points with asymmetric risk/reward.
SPG의 소매 운영에 대한 전략적 참여는 SPG의 회복탄력성을 한층 더 강화합니다.
JC 페니(현재 에어로포스테일, 브룩스 브라더스, 에디 바우어 등과 함께
캐털리스트 브랜드에 속함)의 공동 소유를 통해 SPG는
임차인 구성과 쇼핑몰 방문객 수에 대한 통제력을 더욱 강화할 수 있습니다.
REIT 세제가 소득 다각화를 제한하는 반면, SPG는 REIT 지위를 훼손하지 않으면서도
이러한 파트너십을 효과적으로 활용했습니다.
성장은 부동산 개발 및 인수에 기반을 두고 있지만, 혁신적인 경쟁력을 갖추고 있습니다.
메이시스와 같은 앵커 임차인과 캐털리스트 브랜드와 같은
신규 사업은 방문객 수를 늘리고, 입주율을 높이며, 장기적인 현금 흐름을 보호합니다.
현재 5.7%의 배당수익률, 낮은 부채 위험, 그리고 전략적 임차인 연계를 통해
SPG는 투자자들에게 수익률, 안전성, 그리고 상승 잠재력을 모두 갖춘
보기 드문 투자 상품을 제공합니다.
특히 배당수익률 급등이 위험 대비 수익률의 비대칭성을 가진 진입 기회를 제공하는
시장 혼란기에 매력적인 투자처입니다.
Simon Property Group Inc
NYSE: SPG
Simon Property Group, Inc. (SPG) is not on our list of the 30 Most Popular Stocks Among Hedge Funds. As per our database, 40 hedge fund portfolios held SPG at the end of the fourth quarter which was 48 in the previous quarter. While we acknowledge the risk and potential of SPG as an investment, our conviction lies in the belief that some AI stocks hold greater promise for delivering higher returns, and doing so within a shorter timeframe. If you are looking for an AI stock that is more promising than SPG but that trades at less than 5 times its earnings, check out our report about the cheapest AI stock.
Simon Property Group, Inc.(SPG)는 헤지펀드에서 가장 인기 있는 30대 주식 목록에
포함되지 않았습니다 .
저희 데이터베이스에 따르면 4분기 말 기준 40개 헤지펀드 포트폴리오가
SPG를 보유하고 있었으며, 이는 전분기 48개 포트폴리오에 비해 감소한 수치입니다.
SPG의 투자 위험과 잠재력을 인정하지만,
일부 AI 주식은 더 높은 수익률을 더 짧은 기간 내에 제공할 가능성이 더 높다고 확신합니다.
SPG보다 유망하지만 주가수익비율(PER)의 5배 미만으로 거래되는 AI 주식을 찾고 있다면, 가장 저렴한 AI 주식 에 대한 저희 보고서를 확인해 보세요 .
Simon Property Group Inc
NYSE: SPG
We recently published an article titled These 10 Dividend Stocks are Outperforming the Market in 2025. In this article, we are going to take a look at where Simon Property Group, Inc. (NYSE:SPG) stands against the other dividend stocks.
예년과 마찬가지로,
배당주는 2025년에도 벤치마크 지수보다 상대적으로 높은 수익률을 기록하며
그 가치를 입증하고 있습니다.
2024년의 뛰어난 성과에 이어, 시장은 지난 몇 주 동안 큰 혼란에 직면했습니다.
그러나
일부 배당주들은 이러한 역풍에도 불구하고 굳건히 버티며 주주들에게 이익 증가와
자본 이득을 안겨주고 있습니다.
경제적 불확실성의 가능성을 고려할 때, 투자자들은 안정성을 우선시하며,
저희는 투자자들이 찾게 될 만한 10개의 배당주를 선정했습니다.
Simon Property Group Inc
NYSE: SPG
As in previous years, the dividend stocks are proving their value in 2025 by delivering returns at a comparatively higher rate than the benchmark index. Following a standout 2024, the market has also been facing a lot of turbulence in the past few weeks. However, some dividend-paying companies are holding themselves strong against this headwind, managing to reward the stockholders with income growth and capital appreciation. Thinking about the possibility of economic uncertainty leads investors to prioritize stability, and our list holds the 10 dividend stocks, which they may just be looking for.
지난 10년 동안 성장주가 뉴스 헤드라인을 장악했는데,
특히 기술 선도 기업들이 놀라운 수익률을 기록하면서 더욱 그랬습니다.
하지만 최근 몇 년간 긴축 통화 정책과 높은 금리는
투자자들의 관심을 수익 창출 자산으로 돌리고 있습니다.
S&P 글로벌의 보고서에 따르면 2025년 미국 총 배당금은 7% 증가하여
7,840억 달러에 달할 것으로 예상되며,
이는 예측 불가능한 경제 환경에서 배당주가 창출하는
현금 흐름에 대한 매력을 더욱 높여줍니다.
Simon Property Group Inc
NYSE: SPG
The previous decade witnessed the growth stocks dominating the headlines, mainly as tech leaders delivering astounding returns. The tightening monetary policies and elevated interest rates have been pushing investors to shift their focus instead toward income-generating assets in recent years. A report by S&P Global anticipates a 7% increase in the total U.S. dividends in 2025, reaching a value of $784 billion, making the cash flows from the dividend stocks more appealing in an unpredictable economic environment.
역사적으로 배당주는 경기 침체기에 투자자들이 선호하는 투자처였습니다.
예를 들어,
2008년 금융 위기와 코로나19 경기 침체기에도 배당주들은
시장 변동성의 영향을 완화해 왔습니다.
배당주가 보여준 이러한 회복력은 투자자들이 2025년에도
안정적인 배당주에 관심을 갖는 이유를 이해하는 데 도움이 됩니다.
그러나
안정성에 대한 이러한 선호는 단순히 과거의 선례 때문만은 아니며,
현재의 경제 상황 또한 중요한 요인으로 작용합니다.
Simon Property Group Inc
NYSE: SPG
Historically, dividend stocks have been the go-to investment for investors when there is an economic slowdown. For instance, during the 2008 financial crisis and even the Covid-19 downturn, the dividend payers cushioned the impact of market volatility. Once again, such resilience, demonstrated by the dividend stocks, helps in understanding why investors are leaning toward reliable dividend payers in 2025. This preference for stability, however, is not solely driven by historical precedent, with the current economic climate also playing a significant role.
